大虾（刘青云 饰）替名震江湖的老大唐俊（郑伊健 饰）办事，帮他杀死了叛徒黑牛，很受俊的赏识大虾一怒之下杀了奸夫，俊为他多方奔走才使他脱罪，自此两人成了莫逆。岂料俊遭到他的亲大哥威陷害运毒，被警方通缉，无奈只好潜回大陆避难。俊的女友辣椒（邱淑贞 饰）前往找威报仇，失手被擒后惨遭摧残。 两年后，俊重回香港，俊发现大虾已经成为威身边的大红人，只是大虾还不知道当日陷害俊的就是威。俊万念俱灰，想就此退隐江湖...

经历了上一集的风风雨雨，艾利克斯（林子祥饰）和朱丽娥（郑裕玲饰）总算是两情相悦走到了一起。他们决定在新年之后携手步入婚礼的殿堂，然而，在此节骨眼上，艾利克斯被公司紧急召唤加班，两人本来温馨愉快的假期生活泡了汤。乔伊（张曼玉饰）是艾利克斯的同事，两人双双被派往巴黎出差。爱人不在身边，这让朱丽娥感到十分没有安全感，再加上表哥（许绍雄饰）的挑拨离间听风就是雨，心态爆炸的朱丽娥决定也前往巴黎，看好自己的未...

丁秀玲在深圳被黑帮绑架，幸得刘军相救二人因而结识，未几，刘军为求改善生活，毅然偷渡到香港充当乌鼠杀手。首领兼好友黄桂南为讨好刘军，将May送予刘军作情人。某次行动中，目标竟是秀玲之父丁国宝，枪杀国宝之余更误伤了秀玲，杀手集团唯恐秀玲认出凶手，遂颁下格杀令。刘军一直暗恋秀玲，得悉后决加以保护，并与桂南反目。逃亡之时， May为救秀玲而死。刘军誓言为May报仇，兄弟之间遂展开一场至死方休的殊死之战...